📚 「医師の資産形成術」シリーズ
「年収1,500万円なのに、なぜかお金が貯まらない」——これは脳外科医として働く私自身がかつて感じていた矛盾です。同僚の医師たちと話すと、同じ悩みを抱えている人が多いことに気づきました。医師は高収入にも関わらず、資産形成に苦しんでいる人が多い。この記事では、その根本原因を行動経済学の視点から解き明かします。
「高収入＝資産家」は幻想である
医師の平均年収は約1,200〜1,500万円。しかし「純金融資産1億円以上」の医師は全体の3割程度と言われています。残りの7割は高収入でありながら、老後の不安を抱えたまま働き続けています。
なぜこんなことが起きるのか。答えは行動経済学が明らかにした人間の「非合理な意思決定」にあります。
理由①：ライフスタイル・インフレーション（生活水準インフレ）
行動経済学では「ライフスタイル・インフレーション（Lifestyle Inflation）」と呼ばれる現象があります。収入が増えるにつれて、支出も自然と増えてしまう心理メカニズムです。
研修医時代は月収30万円で慎ましく暮らしていたのに、専門医になって月収100万円を超えると——
- タワーマンションに引っ越す
- 外車に乗り換える
- 高級レストランでの会食が増える
- 子どもを私立小学校に入れる
これらは個々に見れば「当然の選択」に見えます。しかし合計すると、収入増加分をほぼすべて消費してしまっている、というのが多くの医師の実態です。
行動経済学者のRobert Frank（コーネル大学）は、「収入の増加はほぼすべて支出の増加に変換される」という現象を「地位財競争（Positional Arms Race）」として説明しています。周囲の医師仲間と無意識に生活水準を比較し、「この地域の医師ならこれくらいが普通」というプレッシャーが働くのです。
理由②：現在バイアス——「将来の豊かさ」より「今の快楽」を選ぶ脳
行動経済学の重要な概念に「現在バイアス（Present Bias）」があります。人間の脳は、将来の大きなリターンより今すぐの小さな報酬を過大評価する傾向があります。
例えば、「今月20万円を投資に回す」より「今月の旅行に使う」という選択をしてしまう。30年後の資産1億円より、今週末の5万円の旅行の方が「リアル」に感じるからです。
医師は長時間労働・強いストレスにさらされているため、この現在バイアスがより強く働きやすい傾向があります。「ハードな仕事をこれだけやっているのだから、今この瞬間を楽しむ権利がある」という心理——行動経済学では「道徳的許可（Moral Licensing）」と呼ばれるバイアスが働きます。
理由③：金融リテラシーの欠如——医学部では「お金」を教えない
医学部6年間＋初期研修2年間の計8年間、医師は医学以外のほぼすべてを犠牲にして勉強します。その結果、30歳前後で医師として独り立ちする頃には、投資・税務・資産運用の知識がほぼゼロという状態になっています。
実際に医師に多いのが次のパターンです：
- 保険会社のカモになる：「節税になります」と言われ、貯蓄型保険に何十万円も払い込む
- 銀行預金だけで安心する：「投資はリスクが怖い」と、インフレで実質的に資産が目減りし続ける
- 詐欺的投資話に引っかかる：「医師向け」を謳った不透明なファンドや不動産投資に損をする
これは医師の「知能が低い」のではなく、単純に「学ぶ機会がなかった」だけです。医師免許を取るための勉強と、お金を育てるための知識は全く別物なのです。
理由④：節税を知らない——毎年数十万円を損している
医師は高収入ゆえに税負担も重く、給与所得が1,500万円の場合、所得税＋住民税で実効税率は40〜45%に達します。しかし適切な節税策を使えば、毎年数十万〜100万円単位で手取りを増やすことができます。
| 節税手段 | 年間節税額（目安） | 難易度 |
|---|---|---|
| iDeCo（個人型確定拠出年金） | 年間10〜20万円 | 低 |
| 新NISA（成長投資枠＋積立投資枠） | 運用益非課税 | 低 |
| ふるさと納税 | 年間5〜20万円相当の返礼品 | 低 |
| 医療費控除・セルフメディケーション | 年間2〜5万円 | 低 |
| 青色申告（開業・副業がある場合） | 年間65万円の特別控除 | 中 |
これらを活用しないまま毎年税金を払い続けることは、合法的に使える権利を放棄しているに等しいです。
理由⑤：損失回避バイアス——「投資で損をしたくない」という恐怖
行動経済学のノーベル賞受賞者ダニエル・カーネマン（Daniel Kahneman）の研究によれば、人間は「同額の利益を得る喜び」より「同額の損失を被る痛み」を約2倍強く感じることが明らかになっています（損失回避バイアス）。
この心理が投資の妨げになります。「10万円投資して10万円儲かる喜び」より「10万円投資して10万円損する痛み」の方が強く感じるため、「投資はしない」という選択肢が合理的に見えてしまうのです。
しかし現実には、インフレという形でお金の価値は毎年少しずつ目減りしています。「投資しないこと」自体がリスクなのです。
行動経済学を逆手に取る3つの解決策
人間の非合理な心理を理解した上で、それを逆利用する仕組みを作ることが重要です。
解決策①：「先取り貯蓄＋先取り投資」の自動化
給与が振り込まれたら、先に投資・貯蓄口座へ自動振替する仕組みを作ります。残ったお金で生活する設計にすれば、ライフスタイル・インフレを物理的に防げます。
私自身は、給与が入ると同時に以下を自動設定しています：
・新NISA積立：月10万円（自動引き落とし）
・iDeCo：月2.3万円（上限）
・ふるさと納税：年初にまとめて設定
解決策②：「デフォルト効果」を活用する
行動経済学では「デフォルト効果（Default Effect）」として、人間は「デフォルト（初期設定）」をそのまま選ぶ傾向があることが知られています。これを活用し、投資を「オプション」ではなく「デフォルト」にします。
例えば：
・毎月の積立額は「増やす手続きをしない限り継続」
・ボーナスは「使い道を決めない限り自動で投資口座へ」
解決策③：インデックス投資で「判断疲れ」を解消
医師は日々膨大な意思決定を行う職業です。「投資する株を選ぶ」という複雑な判断を加えると、脳の疲弊から「面倒だからやめよう」という判断につながります。
低コストのインデックスファンド（全世界株式など）への積み立てを選ぶだけにすることで、判断の手間を限りなくゼロに近づけられます。eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）などは、信託報酬が年0.05%台と極めて低コストで、長期積み立てに最適です。
まとめ：「知っている」と「やっている」の差が資産の差になる
高収入でも資産が増えない医師の共通点は、「意志が弱い」のではなく「行動経済学的な罠にハマっている」だけです。
- ライフスタイル・インフレーションを自動化で防ぐ
- 先取り投資でお金が「あれば使う」心理をシャットアウト
- iDeCo・新NISA・ふるさと納税で合法的に節税
- 低コストインデックスへの積み立てで「判断疲れ」を防ぐ
私自身、この仕組みを整えてから資産形成のペースが劇的に変わりました。難しいことは何もありません。仕組みを作る1日があれば、後は時間が自動で資産を育ててくれます。
参考文献：Kahneman D, Tversky A. “Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk.” Econometrica. 1979. / Frank RH. “Falling Behind: How Rising Inequality Harms the Middle Class.” 2007. / Thaler RH, Sunstein CR. “Nudge.” 2008.
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